الفوركس مبادلة إنفستوبيديا

تخفيض مبادلات أسعار الفائدة مبادلة في مبادلة أسعار الفائدة، يقوم الطرفان بتبادل التدفقات النقدية على أساس المبلغ الأصلي الافتراضي (هذا المبلغ لا يتم تبادله فعليا) للتحوط ضد مخاطر سعر الفائدة أو المضاربة. على سبيل المثال، يقول إن شركة أبك قد أصدرت للتو مليون دولار في سندات خمس سنوات مع معدل فائدة سنوي متغير يعرف باسم سعر الفائدة بين البنوك في لندن (ليبور) بالإضافة إلى 1.3 (أو 130 نقطة أساس). ليبور هو عند 1.7، منخفضة لنطاقها التاريخي، لذلك إدارة أبك حريصة على ارتفاع سعر الفائدة. وجدوا شركة أخرى هي شركة شيز التي ترغب في دفع سعر فائدة ليبور سنويا بالإضافة إلى 1.3 على أساس افتراضي قدره مليون دولار لمدة 5 سنوات. وبعبارة أخرى، سوف شيز تمويل دفعات أبجس الفائدة على أحدث إصدار السندات. في المقابل، يدفع أبك شيز معدل سنوي ثابت من 6 على القيمة الاسمية من 1 مليون لمدة خمس سنوات. وتستفيد شركة أبك من المبادلة إذا ارتفعت أسعار الفائدة بشكل ملحوظ على مدى السنوات الخمس المقبلة. فوائد شيز إذا انخفضت معدلات، البقاء شقة أو الارتفاع تدريجيا فقط. فيما يلي سيناريوهين لمبادلة أسعار الفائدة: 1 (ارتفاع سعر ليبور 0.75 سنويا، و 2 (ليبور يرتفع 2 في السنة. إذا ارتفع سعر ليبور بمقدار 0.75 في السنة، فإن إجمالي مدفوعات الفوائد لأصحاب السندات على مدى فترة الخمس سنوات هي 225،000: بمعنى آخر، فإن 75،000 أكثر من 150،000 أبك كانت ستدفع إذا بقيت ليبور ثابتة: تدفع شركة أبك شيز 300،000: ويتلقى 225،000 في المقابل (نفس مدفوعات فوائد أبكس لحاملي السندات). أبجديات صافي الخسارة على المبادلة يأتي إلى 75،000. وفي السيناريو الثاني، يرتفع سعر ليبور بمقدار 2 في السنة. هذا يجلب أبكس إجمالي مدفوعات الفائدة لحاملي السندات إلى 350،000 شيز يدفع هذا المبلغ إلى أبك، و أبك يدفع شيز 300،000 في المقابل. صافي أرباح الأبجديات على المبادلة هو 50،000. لاحظ أنه في معظم الحالات سيعمل الطرفان من خلال بنك أو وسيط آخر، الأمر الذي سيؤدي إلى خفض المقايضة. ما إذا كان من المفيد لكيانين للدخول في مبادلة أسعار الفائدة يعتمد على ميزتها النسبية في أسواق الإقراض المعدل أو العائم. مقايضات أخرى ال يجب أن تكون األدوات التي يتم تبادلها في مبادلة مدفوعات فوائد. وتوجد أنواع لا حصر لها من اتفاقات المقايضة الغريبة، ولكن الترتيبات المشتركة نسبيا تشمل مقايضات السلع، ومقايضات العملات، ومقايضات الديون، وعقود مقايضة العائدات الإجمالية. وتشمل مقايضات السلع تبادل سعر سلعي عائم، مثل سعر خام برنت الخام. بسعر محدد على مدى فترة متفق عليها. وكما يوحي هذا المثال، فإن مقايضات السلع الأكثر شيوعا تشمل النفط الخام. في مقايضة العملات. يقوم الطرفان بتبادل الفوائد والمدفوعات الرئيسية على الدين المقومة بعملات مختلفة. وخلافا لمبادلة أسعار الفائدة، فإن المبلغ الرئيسي ليس مبلغا افتراضيا، بل يتم تبادله مع التزامات الفائدة. يمكن أن تجري مقايضات العملات بين الدول: دخلت الصين في مبادلة مع الأرجنتين، مما ساعد الأخير على استقرار احتياطياته الأجنبية. وعدد من البلدان الأخرى. تتضمن مقايضة الدين وحقوق الملكية تبادل الدين مقابل حقوق الملكية في حالة شركة مساهمة عامة، وهذا يعني سندات للأسهم. بل هو وسيلة للشركات لإعادة تمويل ديونها. إجمالي مقايضات العائد في مبادلة العائدات الإجمالية. يتم تبادل العائد الإجمالي من الأصل بسعر فائدة ثابت. وهذا يعطي الحزب دفع التعرض لمعدل ثابت لأسهم أسيتا الأساسية أو مؤشر على سبيل المثال دون الاضطرار إلى إنفاق رأس المال لعقد ذلك. أساسيات تبادل العملات تحميل المشغل. وتعد مقايضات العملات أداة مالية أساسية تستخدمها المصارف والشركات المتعددة الجنسيات والمستثمرون المؤسسيون. على الرغم من أن هذا النوع من المقايضات يعمل بطريقة مماثلة لمقايضات أسعار الفائدة ومقايضات الأسهم. هناك بعض الصفات الأساسية الرئيسية التي تجعل مقايضات العملات فريدة من نوعها، وبالتالي أكثر تعقيدا قليلا. (تعرف على كيفية عمل هذه المشتقات وكيف يمكن للشركات الاستفادة منها راجع مقايضة مقايضة.) تتضمن مقايضة العملات طرفين يتبادلان أصلا مع بعضهما البعض للحصول على تعرض للعملة المطلوبة. وبعد التبادل النظري الأولي، يتم تبادل التدفقات النقدية الدورية بالعملة المناسبة. يتيح النسخ الاحتياطي لمدة دقيقة لتوضيح كامل وظيفة مبادلة العملة. الغرض من مقايضات العملات قد ترغب شركة أمريكية متعددة الجنسيات (الشركة أ) في توسيع عملياتها إلى البرازيل. وفي الوقت نفسه، تسعى شركة برازيلية (الشركة ب) إلى الدخول إلى السوق الأمريكية. والمشاكل المالية التي تواجهها الشركة (أ) عادة ما تنجم عن عدم رغبة البنوك البرازيلية في تقديم قروض للشركات الدولية. ولذلك، من أجل الحصول على قرض في البرازيل، قد تكون الشركة A تخضع لمعدل فائدة عالية من 10. وبالمثل، فإن الشركة B لن تكون قادرة على الحصول على قرض مع سعر فائدة مواتية في السوق الأمريكية. وقد لا تتمكن الشركة البرازيلية إلا من الحصول على ائتمان بمبلغ 9. في حين أن تكلفة الاقتراض في السوق الدولية مرتفعة بشكل غير معقول، فإن هاتين الشركتين تتمتعان بميزة تنافسية للحصول على قروض من مصارفهما المحلية. يمكن للشركة أ أن تأخذ من الناحية الافتراضية قرضا من بنك أمريكي في 4، ويمكن للشركة B الاقتراض من مؤسساتها المحلية في 5. ويرجع سبب هذا التناقض في أسعار الإقراض إلى الشراكات والعلاقات الجارية التي عادة ما تكون الشركات المحلية مع المحلية سلطات الإقراض. (هذه السوق الناشئة تخطو خطوات كبيرة في التنظيم والإفصاح انظر الاستثمار في الصين). إعداد مقايضة العملات استنادا إلى المزايا التنافسية للشرآات في الاقتراض في أسواقها المحلية، ستقوم الشركة أ باستعارة الأموال التي تحتاجها الشركة ب من بنك أمريکي بينما تقترض الشركة (ب) الأموال التي تحتاجها الشركة (أ) من خلال بنك برازيلي. وقد اتخذت كلتا الشركتين قرضا فعليا للشركة الأخرى. ثم يتم تبديل القروض. وعلى افتراض أن سعر الصرف بين البرازيل والولايات المتحدة (أوسد) هو 1.60BRL / 1.00 دولار أمريكي وأن كلا الشرآتين تتطلبان نفس المبلغ المعادل من التمويل، فإن الشرآة البرازيلية تتلقى 100 مليون دولار من نظيرتها الأمريكية مقابل 160 مليون ريال يتم تبديل هذه المبالغ االسمية. الشركة (أ) تملك الآن الأموال اللازمة لها في حين أن الشركة (ب) في حوزة الدولار. ومع ذلك، يتعين على كلتا الشركتين دفع فوائد على القروض إلى المصارف المحلية الخاصة بها بالعملة المقترضة الأصلية. في الأساس، على الرغم من أن الشركة ب بقي الريال البرازيلي مقابل الدولار الأمريكي، فإنه لا يزال يجب أن تفي بالتزامها للبنك البرازيلي في الحقيقية. شركة A تواجه وضعا مماثلا مع البنك المحلي. ونتيجة لذلك، ستتحمل الشركتان مدفوعات فوائد تعادل تكلفة الطرف الآخر للاقتراض. وتشكل هذه النقطة الأخيرة أساس المزايا التي توفرها مقايضة العملات. (تعرف على الأدوات التي تحتاجها لإدارة المخاطر التي تأتي مع معدلات التغيير، والتحقق من إدارة مخاطر أسعار الفائدة.) مزايا مبادلة العملات بدلا من الاقتراض الحقيقي في 10 الشركة A سوف تضطر إلى تلبية المدفوعات 5 سعر الفائدة التي تكبدتها الشركة B بموجب اتفاقها مع المصارف البرازيلية. وقد تمكنت الشركة (أ) من استبدال القرض الذي يبلغ 10 قروض بخمسة قروض. وبالمثل، لم تعد الشركة ب تقترض الأموال من المؤسسات الأمريكية في 9، ولكن يدرك تكلفة الاقتراض 4 التي تكبدها الطرف المقابل مقايضة. وبموجب هذا السيناريو، تمكنت الشركة باء بالفعل من خفض كلفة الدين بأكثر من النصف. وبدلا من الاقتراض من المصارف الدولية، تقترض الشركتان محليا وتقدمان القروض لبعضهما البعض بسعر أدنى. ويوضح الرسم البياني أدناه الخصائص العامة لمبادلة العملات. الشكل 1: خصائص مبادلة العملات للبساطة، فإن المثال المذكور أعلاه يستبعد دور تاجر المبادلة. التي تعمل كوسيط لمعاملة تبادل العملات. مع وجود تاجر، يمكن زيادة سعر الفائدة المحقق قليلا كشكل من أشكال العمولة إلى الوسيط. وعادة ما تكون فروقات أسعار صرف العمالت منخفضة نسبيا، ويمكن أن تكون في حدود 10 نقاط أساس، وذلك حسب األساسيات االفتراضية ونوع العمالء. لذلك، فإن معدل الاقتراض الفعلي للشرآتين A و B هو 5.1 و 4.1، والذي لا يزال أعلى من المعدلات الدولية المعروضة. أساسيات مقايضة العملات هناك بعض الاعتبارات الأساسية التي تميز مقايضات العملات الفانيلا البسيطة من أنواع أخرى من المقايضات. وعلى النقيض من مقايضات أسعار الفائدة العادية في فانيليا والمبادلات القائمة على العودة. وتشمل الأدوات القائمة على العملات تبادل فوري ومنتهي للمبلغ الافتراضي. في المثال السابق، يتم تبادل مبلغ 100 مليون و 160 مليون ريال عند بدء العقد. عند انتهاء الخدمة، يتم اإعادة املبادئ االفرتاضية اإىل الطرف املناسب. ويتعين على الشركة (أ) أن تعيد رأس المال الافتراضى إلى شركة ب، والعكس بالعكس. ومع ذلك، فإن الصرف الطرفية يعرض كلتا الشركتين لمخاطر صرف العملات الأجنبية حيث من المرجح أن يظل سعر الصرف مستقرا عند مستوى 1.60BRL / 1.00 دولار أمريكي. (تحركات العملات لا يمكن التنبؤ بها ويمكن أن يكون لها تأثير سلبي على عوائد المحفظة تعرف على كيفية حماية نفسك انظر التحوط ضد مخاطر أسعار الصرف مع صناديق الاستثمار المتداولة بالعملات الأجنبية). بالإضافة إلى ذلك، فإن معظم المقايضات تنطوي على صافي الدفع. في مبادلة العائدات الإجمالية. على سبيل المثال، يمكن تبديل العائد على المؤشر لعائد السهم المحدد. كل تاريخ التسوية. فإن عائد أحد الطرفين يقابله مقابل عودة الطرف الآخر، ويتم دفع دفعة واحدة فقط. وعلى النقيض من ذلك، لأن المدفوعات الدورية المرتبطة بمقايضات العملات ليست مقومة بالعملة نفسها، لا يتم خصم المدفوعات. كل فترة تسوية. فإن كلا الطرفين ملزمان بدفع مبالغ للطرف الآخر. الخلاصة إن مقايضات العملات هي مشتقات غير مباشرة والتي تخدم غرضين رئيسيين. أولا، كما هو مبين في هذه المقالة، يمكن استخدامها لتقليل تكاليف الاقتراض الأجنبي. وثانيا، يمكن استخدامها كأدوات للتحوط من التعرض لمخاطر أسعار الصرف. الشركات التي لديها التعرض الدولي غالبا ما تستخدم هذه الأدوات للغرض السابق في حين أن المستثمرين من المؤسسات عادة ما تنفذ مقايضات العملات كجزء من استراتيجية التحوط الشاملة. تجربة الفرق حساب حقيقي افتح حساب تداول حقيقي حساب تجريبي حاول حساب تجريبي حساب تداول حساب حقيقي افتح حساب التداول المباشر حساب تجريبي جرب حساب تداول تجريبي أسعار مبادلة بيبرستون يتم تعريف سعر مقايضة الفوركس بأنه الفائدة بين عشية وضحاها أو التمديد (التي يتم كسبها أو دفعها) لمراكز عقد بين عشية وضحاها في تداول العملات الأجنبية. ما هو سعر المبادلة يتم تحديد رسوم المبادلة على أساس أسعار الفائدة للبلدان المشاركة في كل زوج من العملات وما إذا كان الموقف قصير أو طويل. في أي زوج من العملات، يتم دفع الفائدة على العملة المباعة والمستلمة على العملة المشتراة. يتم إصدار رسوم المبادلة أسبوعيا من قبل المؤسسات المالية التي نعمل معها ويتم احتسابها بناء على تحليل إدارة المخاطر وظروف السوق. كل زوج من العملات لديه رسوم المبادلة الخاصة به ويقاس على حجم قياسي من 1.0 وحدة (100،000 وحدة قاعدة). معدلات المبادلة المدرجة أدناه هي معدلات إرشادية وتخضع للتغيير بناء على تقلبات السوق. بيبرستون سواب أسعار للحصول على أحدث أسعار المبادلة يرجى الاطلاع على منصة التداول بيبرستون MT4. لعرض الأسعار حدد: عرض غ ماركيت واتش ثم انقر بزر الماوس الأيمن على مشاهدة السوق وحدد الرموز ثم اختر زوج العملات الذي تريد التحقق منه وحدد خصائص. تحذير المخاطر: ينطوي التداول بالصفقات في الفوركس، أو المشتقات، أو المعادن الثمينة، أو العقود مقابل الفروقات، أو غيرها من المنتجات غير المتداولة على الهامش على مستوى عال من المخاطر على رأس المال. التداول غير مناسب للجميع وقد يؤدي إلى خسائر أكبر من الودائع الخاصة بك. يجب أن التجارة فقط مع المال الذي يمكن أن تخسره. الأداء السابق لا يضمن الأداء المستقبلي والقوانين الضريبية قد تكون عرضة للتغيير. بيبرستون ليست مستشارا المالية وتقدم جميع الخدمات على أساس التنفيذ فقط. يرجى النظر في بيان الإفصاح عن المخاطر والمستندات القانونية والتأكد من أنك تفهم تماما المخاطر التي تنطوي عليها في ضوء ظروفك الشخصية قبل أن تقرر ما إذا كان الحصول على خدماتنا. ونحن نشجعكم على طلب المشورة المستقلة إذا لزم الأمر. بيبرستون هو الاسم التجاري ل بيبرستون غروب ليميتد و بيبرستون ليميتد. بيبرستون غروب ليميتد مرخصة ومنظمة من قبل أسيك (أفسل 414530). مكتب مسجل: المستوى 5، 530 شارع كولينز، ملبورن، فيك. أن 147 055 703. یرجی الرجوع إلی قسم الخدمات العامة الخاص بنا و فسغ ھنا. بيبرستون ليميتد هي شركة محدودة مسجلة في إنجلترا ويلز وهي مرخصة ومنظمة من قبل سلطة السلوك المالي (N0.684312). مكتب مسجل: 5 أسطول مكان، لندن، EC4M 7RD. رقم الشركة 08965105. نستخدم آليات التتبع، مثل ملفات تعريف الارتباط، لجعل مواقعنا سهلة الاستخدام وتخصيص تجربتك معنا. لا يمكن استخدام ملفات تعريف الارتباط لتعريفك شخصيا. من خلال زيارة موقعنا على الانترنت، فإنك توافق على استخدامنا لملفات تعريف الارتباط وفقا لسياسة ملفات تعريف الارتباط. يرجى العلم بأن تقييد ملفات تعريف الارتباط سوف يمنعك من الاستفادة من بعض وظائف موقعنا. كوبي 2016 بيبرستون غروب ليميتد أن 147 055 703 أفسل No.414530 فرن 684312